芯片工业链——海内芯片质料龙头都是谁?芯片干货系列(三·中)

本文摘要:您知道小至手机电脑,大至北斗卫星,所有的芯片都是从沙子制成的吗?我们的生活早已被芯片困绕,脱离了芯片,我们将寸步难行。小小芯片如此神奇,只是听说还不够,贝壳投研带您全面相识芯片工业链!贝壳投研(ID:Beiketouyan)通过一系列的文章,为大家拆解芯片工业链,挖掘其中的投资逻辑。

英亚体育app官网入口

您知道小至手机电脑,大至北斗卫星,所有的芯片都是从沙子制成的吗?我们的生活早已被芯片困绕,脱离了芯片,我们将寸步难行。小小芯片如此神奇,只是听说还不够,贝壳投研带您全面相识芯片工业链!贝壳投研(ID:Beiketouyan)通过一系列的文章,为大家拆解芯片工业链,挖掘其中的投资逻辑。在前面的文章中,我们已经对芯片工业链全景、上游芯片设计以及中游设备公司举行了拆解分析,今天为大家带来的是:芯片工业链剖析——中游芯片质料篇!剩余系列文章敬请期待嗷~一、半导体质料市场概况中国大陆是2019年半导体质料销售额增长的唯一地域。

2019年全球半导体质料市场销售额为521.4亿美元,较上一年527.3亿美元下降1.1%。相应地,全球大部门地域半导体质料销售额出现持平或下跌,只有中国大陆地域销售额继续保持上升趋势,同比增长1.9%。全球半导体晶圆制造质料市场规模逐年增加。

半导体质料可以分为晶圆制造质料和封装质料,随着先进制程的不停生长,半导体制造质料的消耗量逐渐增加。据SEMI统计,晶圆制造质料市场销售额从2013年的227亿美元增长到2019年的328亿美元,年复合增长率为6.33%。

中国大陆半导体质料销售额增长最快,且是全球第三大市场。2010-2019年,中国台湾地域和韩国销售额受周期影响颠簸较大,北美和欧洲市场增长缓慢,日本处于负增长状态,而只有中国大陆地域出现快速增长的状态。中国大陆地域在2016-2018年一连3年增速凌驾10%。中国台湾地域一连10年连任全球最泰半导体质料消费地域,2019年销售总金额达113.4亿美元,占全球半导体质料市场规模的21.8%;韩国销售金额为88.3亿美元,排名第二,占比16.9%;中国大陆地域紧随其后,以销售额86.9亿美元位列第三,占比16.7%。

制程的进步将推动质料需求提升。凭据摩尔定律演进,每隔18-24个月芯片性能将提升一倍,工艺节点也在不停的演进。随着制程的提升,对半导体质料的需求也在不停提升,例如需要湿电子化学品的纯度更高、硅片的价钱更贵等。

当工艺向前推进一个节点时,流片成本将提升50%,这其中有很大的部门是由半导体质料的价值提升所导致的。因此,在未来半导体工艺节点继续向前迈进的历程中,半导体质料的价值将继续增加。二、半导体质料分类半导体制造所需要的质料主要漫衍在以下四步:1.掺杂/热处置惩罚:溅射靶材,湿法化学品、化学气体,CMP抛光垫和抛光液;2.蚀刻/清洁:掩模/光罩,溅射靶材,CMP抛光垫和抛光液;3.沉积:化学气体,CMP抛光垫和抛光液;4.光刻:掩模/光罩、光刻胶、光刻胶显影液、熔剂、剥离剂。

英亚体育app网站

硅片在全球半导体制造质料中占比最高,为半导体制造的焦点质料。从晶圆制造质料的细分市场来看,2019年硅片、电子气体、光掩膜市场规模占比排名前三,销售额划分为123.7亿美元、43.7亿美元、41.5亿美元,划分占全球半导体制造质料行业37.28%、13.17%、12.51%。三、质料细分领域公司从全球角度看,硅片的市场规模已凌驾100亿美元,光罩、特气的规模则约为40亿美元。

这些细分行业中,外洋龙头均占据着主要职位,国产公司的市场份额则相对较少。海内企业虽然处于相对落伍位置,但海内半导体工业链生态圈已经开始壮大生长。

在当前国产替代需求下,海内工业链重塑,为海内半导体打造越发宁静、可靠、先进的生长情况,相关的各个子行业涌现出多个具有竞争力的企业。(一)安集科技——领先的抛光液和光刻胶处置惩罚剂厂商安集科技的主营产物是抛光液和光刻胶处置惩罚剂,主要应用于集成电路制造和先进封装领域。安集科技乐成打破了外洋厂商对集成电路领域化学机械抛光液的垄断,实现了入口替代,使中国在该领域拥有了自主供应能力。2019年,安集科技实现营业收入2.85亿元,同比增长15.16%,归属于上市公司股东的净利润0.66亿元,同比增长46.45%,主要因为2019年收到政府津贴2733.93万元,同比增长882%。

(二)雅克科技——阻燃剂行业龙头乐成转型半导体质料公司雅克科技建立于1997年,2013年建设液化天然气保温绝热板材一体化项目,开始转型复合质料偏向;2016年,先后收购华飞电子、韩国UPChemical和成都科美特,进军微硅粉、前驱体和电子特气领域;2017-2018年,与韩国Foures签订互助协议,设立了雅克福瑞公司。经由一系列的并购重组,雅克科技由阻燃剂行业龙头公司逐渐生长为以电子质料为焦点,以LNG保温绝热板材为增补,以阻燃剂业务为辅助的战略新兴质料平台型公司。2018年开始,半导体质料业务动员雅克科技业绩快速提升。

2019年,安集科技实现营业总收入18.32亿,同比增长18.4%,其中,LNG保温复合质料上升最快,同比增长高达131.3%,半导体化学质料和特种气体紧随其后,划分上涨83.5%和53.5%,而阻燃剂业务同比下滑28.3%;2019年,实现归母净利润2.93亿,同比增加120%。(三)华特气体——海内特气龙头企业华特气体主营业务为特种气体,也有普通工业气体和相关气体设备与工程业务。公司生产销售的特种气体主要包罗高纯六氟乙烷、高纯四氟化碳、光刻气等约230余种,普通气体10余种,气体设备与工程则主要包罗低温绝热气瓶等产物及配套的供气系统设计、安装服务。华特气体营收、净利双增长。

2019年,华特气体实现营业收入8.44亿元,同比增长3.23%。其中,特种气体实现营业收入4.5亿元,同比增长12.96%。

2020年第一季度,公司营业利润以及归母净利润均泛起差别水平下滑。其主要原因是疫情导致的阶段性影响。

英亚体育app官网入口

(四)江丰电子——海内溅射靶材行业龙头江丰电子是从事高纯溅射靶材的研发、生产和销售的海内龙头公司。主要产物为种种高纯溅射靶材,包罗铝靶、钛靶、钽靶、钨钛靶等,产物广泛应用于半导体、平板显示、太阳能等领域。现在,公司的超高纯金属溅射靶材产物在全球先端7nm FinFET (FF+)技术超大规模集成电路制造领域批量应用,成为电子质料领域乐成到场国际市场竞争的中国气力。

营业总收入稳步上升,归母净利润增速放缓。2019年,江丰电子实现营业总收入8.25亿元,同比增长26.98%,公司主要产物钽靶、铝靶和钛靶的销售收入划分上升44.6%、10.2%和10%;2019年,实现归母净利润0.64亿,同比增长9.14%,2017年后,研发投入大幅增加,2018年和2019年研发投入划分增长43.3%和28.3%,因此,2017年后江丰电子的归母净利润稍有下滑。(五)晶瑞股份:海内最早规模量产光刻胶的企业之一晶瑞股份是一家微电子质料的平台型高新技术企业,被中国电子质料行业协会评为"中国电子化学品十强企业"。

主要产物包罗超净高纯试剂、光刻胶、功效性质料、锂电池质料和基础化工质料等,产物广泛应用于半导体、锂电池、LED、平板显示和光伏太阳能电池等领域,详细应用到下游电子产物生产历程的清洗、光刻、显影、刻蚀、去膜等工艺环节。因淘汰光伏行业的低端超净高纯试剂出货,2019年营业总收入和归母净利润下滑。

近年来晶瑞股份营业收入和归母净利润一直处于上升趋势,而2019年泛起显着下滑,2019年营业收入7.6亿元,同比下降6.8%,仅功效性质料营业收入上升3.8%,其他产物收入均下滑,超净高纯试剂下滑最严重,比上年同期淘汰20.61%,主要原因为公司为优化产物结构,淘汰了光伏行业的低端超净高纯试剂出货;2019年实现归母净利润3811.19万元,同比下降32.9%。四、总结国产替代已经成为中国半导体行业的主要诉求,下游厂商有更强的意愿为半导体质料厂商提供市场,以实现"获取市场→改善产物→进一步获取市场"的良性循环。贝壳投研(ID:Beiketouyan)认为在当前配景下,国产半导体质料企业将充实享受市场规模扩大与市场份额提升的双重红利。

(ty003)。


本文关键词:芯片,工业,链,—,海内,质料,龙头,都是,谁,您,英亚体育app官网入口

本文来源:英亚体育app官网入口-www.sflwc.com